僵尸企业出清在即：银行回收不良 还有更好选择

    当前全国“僵尸企业”出清迫在眉睫，银行不良贷款回收成为“老大难”问题。作为许多大型“僵尸企业”的最大债权人，银行资产质量在今年上半年已经承受巨大压力。银监会数据显示，今年一季度以来，大型商业银行不良率已上升至1.72%，股份制银行上升至1.61%。

    记者在温州调研发现，对于无抵押贷款，走破产程序的话，清偿率明显高于普通诉讼程序，其中又以破产重整清偿率最高。金额在一个亿以上的企业债权，银行已经逐渐接受通过破产清偿或破产重整的方式回收不良贷款。数据显示，2015年该市已清理企业债权债务166.79亿元，化解不良资产80.21亿元。

　　在温州，中城建设集团公司(中城建)曾是一家“僵尸企业”，经过破产重组后如今已焕然一新。根据参与了中城建破产重整的温州瓯海法院法官郑拓回忆，当时中城建债务规模总计17亿，除了1个亿有抵押债权，16亿普通债权中银行债权占绝大多数。仅当地建设银行一家就有3个亿的未抵押贷款。

　　温州瓯海法院对中城建破产清算与破产重整的清偿率进行了预估，重整后债权人清偿率在5.45%，破产出清债权人清偿率为-0.03%。也就是说，对于建设银行而言，3亿多的无抵押贷款最终还能追回1000多万。但如果-0.03%的清偿率对于银行而言不但企业钱不够还，还差一部分钱。

　　此外，如果银行拒绝企业申请破产，清偿率几乎为零。当时该企业所有的财产都已经被各个法院查封了，管理人可以用于执行的财产只有几百万，郑拓说。

　　据了解，按照法律程序对濒临倒闭的企业进行破产重整，虽然过程曲折，结果却很可能是一条让包括企业、银行以及整个利益链条上的各相关方均受益的最佳选择。

　　事实上，从破产处理的实践来看，如何平衡债权人和债务人关系是破产程序中一对绕不开的主要矛盾。

　　“企业担一点，银行让一点，政府帮一点，司法快一点。”是温州市相关负责人总结的经验，但事实上，想让“银行让一点”并非易事。

　　据了解，破产重整程序中最重要的重整计划草案需要债权人进行分组表决，银行债权人通常都是最大债权人，却由于各种原因很少投同意票。

　　银行人士指出，在企业破产案件处理过程中，一旦进入破产程序，已经采取保全措施要予以解除。执行措施要终止，这对已经申请诉讼保全，并查封冻结有效资产的银行非常不利，银行缺乏解除付偿申请的动力，因为这导致金融债权受偿率不高。

　　第二个原因，如果银行诉讼，法院启动执行程序，银行可能没有分到钱，核销可能会速度快一些。

　　此外，“有的企业‘假破产’，想拖延时间，假破产真逃债。有些企业动用了各种手段，以资不抵债为由向法院申请破产，借此拖延债务清偿时间。因为破产立案以后，企业就把利息暂停了。”银行业相关人士指出。